转自：瑞恩成本RyanbenCapital
2024年10月31日，来自北京的多点数智有限公司Dmall Inc．（以下简称“多点Dmall”）向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。这是继2022年12月7日、2023年6月23日、2024年4月30日先后递表失效后的再一次恳求。是次IPO恳求相较前次，招商证券海外加入保荐。
多点Dmall，于2024年7月5日获中国证监会境外刊行上市备案奉告书，拟刊行失当先8609.36股境外上市等闲股。
多点Dmall招股书聚拢：
https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106888/documents/sehk24103101708_c.pdf
主要业务
多点Dmall，确立于2015年，为土产货零卖业的零卖商提供零卖数字化贬责有野心，已胜利将业务扩张至亚洲其他国度及地区，包括香港特殊行政区、柬埔寨、新加坡、马来西亚、澳门特殊行政区、印度尼西亚、菲律宾及文莱。左证弗若斯特沙利文的数据，于2023年，按收入计，多点Dmall是中国最大的零卖数字化贬责有野心就业商以及亚洲当先的零卖数字化贬责有野心就业商。
多点Dmall的数字化零卖业务始于与物好意思集团的相助，公司在物好意思集团的世界门店采集中实施了多点Dmall的云贬责有野心，亦为其他大型零卖商提供就业，包括麦德龙实体、重庆百货集团、银川新华集团、以及DFI Retail Group野心的惠康、万宁、佳宁药房、巨东说念主超市及7-Eleven（Hong Kong）等闻明品牌。当今，多点Dmall为各范畴及业态的客户开采了全面的零卖云贬责有野心，涵盖了土产货的零卖业务链条，从采购及供应链经管、门店及总部经管到营销及全渠说念销售。多点Dmall当今隐敝统共主要零卖业态，包括连锁超市、仓储式超市、百货商店、便利店、专卖零卖商及以新零卖神志运营的零卖商等。
多点Dmall的收入主要来自零卖中枢就业云、电子商务就业云过火他。
零卖中枢就业云，主要提供公司自主开采的操作系统Dmall OS及AIoT贬责有野心。公司（i）基于客户通过操作系统处理的商品来回总和或使用操作系统的订阅费及触及和实施用度的向零卖客户按抽佣率收费；及（ii）向使用公司AIoT居品的客户按抽佣率收费。
电子商务就业云，公司为线下零卖商及品牌商野心一个在线到线下的零卖商平台，使他们粗略通过多点挪动运用身手及小身手销售其居品。公司分歧奢靡者购买商品负主要职守，不承担库存风险及亦无商品订价目田。公司（i）按平台处理的商品来回总和百分比向零卖商及品牌商收费，及（ii）就O2O配送就业向客户收取就业费。
其他，左证各式身分，包括告白体式实时长、目的范围及展示位置等按逐项基准厘定线下营销就业的价钱，包括告白投放及关联盘问就业。
多点Dmall当今的大部分收入来自物好意思集团、麦德龙中国实体、重庆百货（600729.SH）、新华百货（600785.SH）等关联实体。关联干系如下：
物好意思科技，张文中博士最终领有97.02%的股权。
麦德龙供应链，在中国经管及野心麦德龙品牌门店，物好意思科技的从属公司；
重庆百货（600729.SH），放置2024年3月9日，物好意思集团抓有24.89%权力，自此日起不再为关联实体；
新华百货（600785.SH），于2024年6月30日，物好意思科技抓有约42.1%的股权。
鼓舞架构
招股书清晰，多点Dmall在上市前的鼓舞架构中，
张文中博士，通过数家实体障碍抓股共计约57.19%；
IDG好意思元基金鼓舞包括LovelyTree Holdings Limited、Olive Spark Limited、IDG-Accel China Capital II L.P．、IDG-AccelChina Capital II Investors L.P．及Handy Cloud Limited，共计抓股6.43%；
爱奇艺东说念主民币基金，抓股1.24%；
兴业银行，通过上海兴雾抓股3.32%；
腾讯（00700.HK），通过意像架构投资抓股3.26%；
中国国有企业结构改变基金，通过永禄控股抓股2.90%；
深圳投控湾区股权投资基金，抓股2.64%；
大宇民众，抓股1.81%；
张斌先生（张博士的兄弟），通过Ultron Age抓股1.57%；
董事、高管、雇员抓股信赖，通过Vigoros Link Group抓股8.71%。
其他包括金蝶海外（00268.HK）、锅圈企业盘问、信银香港、民生商银海外、Yunhui Limited（韵达）、北京鑫六合投资、北京华安时间产业投资中心等数十投资者共计抓股9.76%。
董事会
多点Dmall董事会由九名董事构成，包括：
1名实施董事：张峰先生（解救首创东说念主、总裁）；
4名非实施董事：Curtis Alan FERGUSON （冯广晟）先生（董事会主席，Ventech China经管搭伙东说念主）、陈志宇先生（麦德龙生意集团董事会照拂人）、孙宇含女士（IDG董事总司理）、王正浩先生（兴业银行旗下兴投（北京）成本总司理）。
4名孤苦非实施董事：侯阳博士、蔡琳女士、毛基业博士、李维先生。
除实施董事外，高管包括首席期间官兼海外业务首席实施官杨凯先生，首席策略官任中伟先生，首席营销官刘桂海先生，海外业务联席首席实施官Marcus SPURRELL先生，副总裁兼首席财务官汤毅凡先生，副总裁兼董事会通知王怡女士。
公司事迹
招股书清晰，在往常的2021年、2022年和2023年，多点Dmall的营业收入诀别为东说念主民币8.48亿、13.28亿、15.85亿和9.39亿元，相应的净失掉诀别为东说念主民币18.08亿、9.00亿、7.49亿和4.82亿元，相应的经改变净失掉诀别为东说念主民币9.42亿、3.56亿、2.33亿和0.56亿元。
中介团队
多点Dmall是次IPO的中介团队主要有：瑞银、招银海外、招商证券海外为其联席保荐东说念主；毕马威为其审计师；海问、世达为其公司中国讼师、公司香港讼师；国浩为其数据合规中国讼师；竞天公诚、司力达为其券商中国讼师、券商香港讼师；弗若斯特沙利为其行业照拂人。
海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP
职守裁剪：张倩